MSCI تُطلق نموذجًا لعوامل الائتمان الخاصة لتعزيز الشفافية في فئة الأصول سريعة النمو.

‏(BUSINESS WIRE)--أطلقت شركة .MSCI Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MSCI) نموذج عوامل الائتمان الخاصة لمساعدة المستثمرين على التغلب على نقص الشفافية في فئة الأصول وتقييم المخاطر طويلة الأجل التي تمثلها في محافظهم الإجمالية بشكل أفضل.

مع استمرار المستثمرين في زيادة مخصصاتهم لسوق الائتمان الخاص، يواجهون تحديًا حاسمًا: يمكن أن يؤدي نقص البيانات والرؤى حول استثماراتهم إلى حجب رؤيتهم لمخاطر الاستثمارات الخاصة في سياق محفظتهم الإجمالية.

على مدى العقد الماضي، تجاوز النمو الهائل في الائتمان الخاص، مدفوعًا ببحث المستثمرين عن العائد والتحولات الهيكلية في أسواق رأس المال، الأدوات اللازمة لإدارته. ويطلب المشاركون في الخطة والمجالس وأصحاب المصلحة الآخرون من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد تسليط الضوء على هذه الأصول التي غالبًا ما تكون غير واضحة.

تم تصميم نموذج عوامل الائتمان الخاصة لمواجهة هذه التحديات، وهي تدمج الائتمان الخاص في الإطار المنهجي القائم على العوامل والذي يشكل أساس إدارة المحافظ الحديثة. مدعومًا بتحليلات MSCI الحائزة على جوائز وقدرات النمذجة عبر الأصول، يقدم النموذج للمستثمرين المؤسسيين رؤية متسقة ومتكاملة للمخاطر عبر الأسواق العامة والخاصة. تعتمد هذه الرؤى على بيانات عالم الأصول الخاصة لشركة MSCI، وهي واحدة من أكثر مجموعات بيانات التدفق النقدي والتقييمات شمولاً وأعلى جودة في صناعة الأسواق الخاصة.

 قال Luke Flemmer، رئيس الأصول الخاصة في MSCI: "يتطلب الائتمان الخاص أدوات ورؤى تحليلية معززة لأنه يلعب دورًا متزايد الأهمية في محافظ الاستثمار المتنوعة "."من خلال تحقيق الشفافية والاتساق لمخاطر الائتمان الخاصة، يدعم نموذج MSCI اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً ويُمكّن المستثمرين من فهم أفضل لكيفية مساهمة هذه الأصول في مخاطر المحفظة ومرونتها بشكل عام".

يتيح النموذج المتاح من خلال منصة تحليلات MSCI لفرق المخاطر ما يلي:

•  تحليل المخاطر عبر استراتيجيات الائتمان الخاصة، بما في ذلك الإقراض للشركات والديون المدعومة بالأصول، باستخدام عوامل محددة خاصة بالمنطقة والاستراتيجية والتي تلتقط العوامل السوقية والبنيوية والغريبة للمخاطر.
•  تقييم كيفية استجابة التعرضات الائتمانية الخاصة للصدمات الاقتصادية الكلية وظروف الائتمان المتغيرة، وفهم تأثيرها على إجمالي مخاطر المحفظة من خلال تحليل السيناريوهات واختبار الضغوط.
•  نمذجة التعرضات الائتمانية الخاصة على الرغم من توفر البيانات المحدودة، وذلك باستخدام تقنيات التقدير والرسم الخرائطي الخاصة بـ MSCI لمعالجة نقص السيولة والتقييمات المتأخرة والأسعار المتفرقة.
•  دمج الائتمان الخاص في تقارير المخاطر الإجمالية للمحفظة لدعم قرارات الاستثمار، والإشراف على مستوى مجلس الإدارة، وميزانية المخاطر، وتخصيص الأصول الاستراتيجية.

يعتمد نموذج عوامل الائتمان الخاصة على بيانات من أكثر من 1,500 صندوق رأس مال خاص، ويستفيد من تصنيف MSCI Private Capital Solutions، مما يوفر تصنيفًا مفصلاً عبر المنطقة والاستراتيجية وهيكل رأس المال. إن هذا الأساس الفريد من البيانات يمنح المستثمرين عدسة هي الأولى من نوعها للسمات البنيوية والسلوكية للائتمان الخاص. ومن خلال الكشف عن المخاطر النظامية والفردية، يعمل النموذج على تعزيز بناء المحفظة الاستثمارية ويشحذ اختبارات الإجهاد، مما يجعل الائتمان الخاص متماشيًا مع المعايير المطبقة في الأسواق العامة.

 ويعد النموذج جزءًا من مجموعة MSCI المتوسعة من تحليلات الائتمان الخاصة، والتي تم تصميمها لمساعدة المستثمرين على قياس وإدارة ومعايرة مخاطر فئة الأصول. يكمل نموذج عامل الائتمان الخاص أداة تقييم مخاطر الائتمان الخاص MSCI | Moody’s، والتي تركز على احتمالات التخلف عن السداد والخسارة وتوفر للمستثمرين رؤية حول تقلبات الائتمان الخاص على المدى الطويل وارتباطه بفئات الأصول الأخرى.

 وقال Jorge Mina، رئيس قسم التحليلات في MSCI: "تواصل MSCI توسيع حدود نمذجة المخاطر عبر فئات الأصول". "تم تصميم منصتنا لمساعدة فرق المخاطر ليس فقط على مواكبة التعقيد المتزايد لمحافظهم، ولكن أيضًا لتقديم رؤية استراتيجية لفرقهم الاستثمارية. وتؤكد إضافة نموذج عوامل الائتمان الخاصة التزامنا بالتطور مع احتياجات العملاء وتمكين الفهم الشامل للمخاطر في عالم اليوم متعدد الأصول".

يمثل إطلاق نموذج عوامل الائتمان الخاصة أيضًا أحدث تحسين لمجموعة تحليلات MSCI متعددة الأصول، والتي تتوفر من خلال MSCI Barra One.

-انتهى-

حول MSCI

 MSCI Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MSCI) تعمل على تعزيز الأسواق العالمية من خلال ربط المشاركين عبر النظام المتكامل المالي بلغة مشتركة. تضع بياناتنا وتحليلاتنا ومؤشراتنا القائمة على الأبحاث، والمدعومة بالتكنولوجيا المتقدمة، معايير للمستثمرين العالميين وتساعد عملائنا على فهم المخاطر والفرص حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات أفضل وإطلاق العنان للابتكار. نحن نخدم مديري الأصول وأصحابها، ورعاة السوق الخاصة والمستثمرين، وصناديق التحوط، ومديري الثروات، والبنوك، وشركات التأمين والشركات. لمعرفة المزيد، ترجى زيارة www.msci.com.  

يحتوي هذا البيان الصحافي على بيانات تطلعيّة بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية لعام 1995. وتُعنى البيانات التطلعيّة بالأحداث المستقبليّة أو الأداء المستقبلي، وتشمل مخاطر قد تسبب بالاختلاف المادي للنتائج الفعليّة أو الأداء ولا ينبغي التعويل على هذه البيانات التطلعيّة. إن المخاطر التي قد تؤثر على النتائج أو الأداء متاحة في التقرير السنوي لشركة MSCI وفق نموذج "10-كي" للسنة المالية الأخيرة المنتهية في 31 ديسمبر والمودعة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. لا تتعهد MSCI بتحديث أي بيانات تطلعية. ولا تشكل أي من المعلومات الواردة في هذا البيان الصحفي نصيحة استثمارية كما لا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. لا تمنح MSCI أي حق باستخدام منتجاتها أو خدماتها من دون الحصول على الترخيص المناسب. كما لا تقدم MSCI أي ضمانة لقابليّة التجارة وصلاحيّة الهدف الخاصّ سواءً صراحةً أو ضمناً أو غير ذلك فيما يتعلق بالمعلومات الواردة في هذا البيان وتخلي مسؤوليتها إلى أقصى الدرجات التي يسمح بها القانون.

إن نص اللغة الأصلية لهذا البيان هو النسخة الرسمية المعتمدة. أما الترجمة فقد قدمت للمساعدة فقط، ويجب الرجوع لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.