إيه دي إم إنديفرز (المدرجة في سوق أو تي سي كيو بي المالية تحت الرمز: OTCQB:ADMQ) تعلن عن تقرير جولدمان الإيجابي بشأن إيه دي إم كيو وتصرح بأن إيه دي إم كيو قُيّمت بأقلّ من قيمتها

(بزنيس واير): أعلنت اليوم شركة "إيه دي إم إنديفرز" (المدرجة في سوق أو تي سي كيو بي المالية تحت الرمز: OTCQB: ADMQ) عن إصدار شركة "جولدمان سمول كاب ريسيرتش" تقريراً جديداً عن "إيه دي إم كيو". ويرى التقرير أن "إيه دي إم كيو" مقيّمة بأقل من قيمتها، وتوقع وصول السعر إلى 0.22 دولار أمريكي في غضون ستة أشهر.

وقال مارك جونسون، الرئيس التنفيذي لـ"إيه دي إم إنديفرز" في هذا السياق: "إنه لتكريمٌ لنا حين يرى متخصصون  محترفون الإمكانات نفسها التي نراها كل يوم هنا في ’إيه دي إم كيو‘. وسنواصل العمل الجاد لزيادة المبيعات والأرباح للمساهمين وللشركة".

الرابط الإلكتروني إلى البحث الذي قامت به "جولدمان":  https://www.goldmanresearch.com/202106231323/Opportunity-Research/undervalued-adm-enjoys-major-growth-ahead.html

شركة "إيه دي إم إنديفرز"

"إيه دي إم" المقيّمة بأقل من قيمتها سعيدة بالنمو الكبير الذي ينتظرها

لمحة سريعة عن الشركة

منذ عام 2010، تنفذ "جاست رايت بروداكتس" الشركة التابعة والمملوكة بالكامل لشركة "إيه دي إم إنديفرز"، أعمالاً متنوعة ومتكاملة عمودياً في منطقة دالاس/فورت وورث، مكونة من قسم لمبيعات التجزئة، وإنتاج الطباعة بالشاشة الحريرية، وإنتاج المطرزات، والإنتاج الرقمي، وتأـمين مصادر البيع بالجملة للاستيراد، والأزياء الموحدة.

إحصائيات رئيسية

معلومات عن الشركة

شركة "إيه دي إم إنديفرز"

5941 بوزي لين

هالتوم سيتي تكساس 76117

الموقع الإلكتروني: www.ADMEndeavors.com

البريد الإكتروني: subha@admendeavors.com
الهاتف: 8178406271

أبرز القضايا المتعلقة بالاستثمار

"إيه دي إم إنديفرز هي شركة أعمال فريدة من نوعها متخصصة في المنتجات والخدمات تتمتع بنمو متماسك ومثير للإعجاب على أعلى مستوى، ونعتقد بأنها مهيأة لمعدلات نمو أعلى في المستقبل. والشركة مجهزة للاستفادة من مجموعة من الأحداث الرئيسية التي تعمل كمحركات سواء على المدى القصير أو الطويل لنمو المنتجات والمبيعات العمودية.

تشتهر "إيه دي إم كيو" بمنتجاتها الترويجية وعروضها المخصصة، مثل الأزياء الموحدة للمدارس والشركات في منطقة المترو في دالاس/فورت وورث، وتتمتع الآن بمبيعات هائلة بفضل المؤثرين عبر شبكة الإنترنت. تعمل الشركة مع مؤثرين أساسييين من اللاعبين والناشرين على موقع "يوتيوب" في أسواق الأطفال/الشباب، وهي فرصة هائلة بالنسبة إلى "إيه دي إم كيو".

كانت الشركة نشطةً للغاية في النصف الأول من عام 2021. قدمت "إيه دي إم كيو" خطاً جديداً من منتجات "سي بي دي" والذي قد يشهد نشاطاً مفاجئاً في هذا العام وفي عام 2022، وتفخر الشركة بسلسلة من المكاسب والإنجازات في أعمالها الرئيسية.

تمكنت "إيه دي إم كيو" من زيادة المبيعات بنسبة 32 بالمائة في عام 2020 على الرغم من التحديات التي رافقت جائحة "كوفيد-19". ونعتقد أن الأفضل لم يأتِ بعد. ويشير نموذجنا إلى أن المبيعات مرشحة للوصول إلى 6.5 مليون دولار أمريكي في عام 2021 و9 مليون دولار أمريكي في عام 2022.

ويشكل السعر المستهدف في غضون ست سنوات والبالغ 0.22 دولار أمريكي بمثابة قفزة بنسبة 159 بالمائة من سعر الإغلاق بالأمس ويمكن لـ"إيه دي إم كيو" أن تتجاوز خط الـ0.3 دولار أمريكي في غضون 12 شهراً. ويمكن تعزيز النفاذ المستمر إلى أسواق حالية وأخرى جديدة، بالإضافة إلى أسواق عمودية جديدة من خلال عمليات الدمج والاستحواذ الموضوعة  مبدئياً على جدول أعمالنا، ما يساهم في رفع قيم الأسهم.

لمحة عامة عن الشركة

المشهد من على علو 30,000 قدم

من وجهة نظرنا، نرى أن شركة "إيه دي إم إنديفرز " ("أو تي سي"- "إيه دي إم كيو") هي شركة نمو ناشئة ناجحة وفريدة من نوعها مُقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية تحقق أسهمها ارتفاعاً إيجابياً في الأسعار في مجموعة متنوعة من القنوات والقطاعات العمودية والمبادرات. وتستفيد الشركة المتخصصة في المنتجات / الخدمات من النجاح العريق لشركتها الفرعية البارزة المملوكة بالكامل لها، وهي شركة "جاست رايت بروداكتس"، (www.JustRightProducts.com) والتي زادت المبيعات باستمرار، وأنهت عام 2020 بمبيعات تجاوزت 5.0 مليون دولار أمريكي، في ارتفاع نسبته 32 بالمائة.

وتزداد أهمية هذا الأداء حين نأخذ في الاعتبار أحد قنوات الإيرادات الرئيسية، وهي مبيعات الزي المدرسي، التي تراجعت قرابة 50 بالمائة مقارنةً بالسنة السابقة. وفي نظرةٍ نحو المستقبل، تستفيد الشركة والمستثمرون فيها من تلاقي سلسلة من الأحداث التي من شأنها تحويل "إيه دي إم كيو" من شركة نمو قوية إلى قوة كبرى في قطاعها. وتشمل هذه الأحداث:

• تخفيف القيود المرتبطة بجائحة "كوفيد-19"،
• عودة أداء قناة مبيعات الزي المدرسي النموذجي إلى طبيعته
• استمرار المكاسب في قطاع الأعمال الأساسية
• خطوط قطاعات عمودية وأعمال جديدة
• انتشار تسويقي أكبر عبر المؤثرين في قطاع الألعاب/الناشرين على "يوتيوب"
• عمليات دمج واستحواذ محتملة أو الدخول إلى أسواق جغرافية جديدة.

نتيجةً لذلك، نتوقع قفزة في الإيرادات من 5 ملايين دولار أمريكي في عام 2020 إلى 6.5 مليون دولار أمريكي في عام 2021 و 9 ملايين دولار أمريكي في عام 2022، في حين يبلغ السعر الذي نستهدفه في غضون ستة أشهر 0.22 دولار أمريكي، ما يمثل قفزة نسبتها 159 بالمائة من سعر إغلاق البوم الفائت، ونعتقد أن هذه الأسهم يمكنها أن تتجاوز عتبة الـ0.30 دولار أمريكي في غضون الأشهر الـ12 اللاحقة. ويستند هدفنا البالغ 0.22 دولار أمريكي إلى مبيعات "سي واي 22 إي" بلغت أربعة أضعاف، وهو سعر / نسبة سعر إلى المبيعات يعد نموذجيّاً لشركات النمو الناشئة التي تشهد مرحلة لافتة في زيادة الإنتاج والمبيعات.

الأعمال الأساسية

منذ عام 2010، نفّذت شركة "جاست رايت بروداكتس"، وهي الشركة التابعة المملوكة بالكامل لشركة "إيه دي إم كيو" أعمالاً تجارية متكاملة متنوعة في منطقة دالاس / فورت وورث، تتكون من قسم مبيعات التجزئة، وإنتاج الطباعة بالشاشة الحريرية، وإنتاج المطرزات والخدمات الرقمية والاستيراد بالجملة والمشتريات الحكومية والأزياء الموحدة الخاصة بالمدرسة/العمل. ضاعفت "جاست رايت بروداكتس" مجال عملها إلى أقصى حد من خلال تقديم متاجر البيع بالتجزئة التقليدية ضمن منشآت التصنيع الخاصة بها. ويسمح ذلك بالاستخدام الأكثر كفاءةً للعمل مع حصول جميع الموظفين على التدريب على أعمال التجزئة والبيع والإنتاج.

يركز قسم مبيعات التجزئة على " أي منتجات تحمل شعاراً". ومن المنتجات مثل بطاقات العمل إلى فناجين القهوة، والملابس مثل القمصان وبلوزات الهوديز، وصولاً إلى المزيد من المنتجات الفريدة مثل مكبرات الصوت المحمولة والوسائد، تتوفر أمام العملاء عشرات الآلاف من المنتجات الفريدة للاختيار من بينها. يضيف قسم الاستيراد بالجملة إلى مروحة الخيارات هذه من خلال تأمين مصادر المنتجات في الخارج لعملاء التجزئة والجملة على حد سواء. وتساعد إدارة المشتريات الحكومية التي أنشئت مؤخراً البلديات والمدارس وهيئات إنفاذ القانون والحماية من الحرائق والمتنزهات والمساحات الترفيهية والأشغال العامة والسلامة العامة وتقسيم المناطق وغيرها من الهيئات الحكومية في تأمين الملابس والمنتجات الترويجية التي تحتاجها.

وأخيراً، يتعاقد قسم الأزياء الموحدة حالياً مع عشرات المدارس المحلية والمدارس الخاصة لتوفير جميع احتياجات الزي الموحد، مع العمل في الوقت نفسه مع العديد من الشركات المتخصصة في تفصيل ملابس الموظفين الموحدة.

ولتلبية احتياجات عملائها، طبّقت "جاست رايت بروداكتس" إنتاجاً داخلياً حديثاً مدعوماً بتأمين مصادر دولية مباشرة من المصنع. ويستخدم إنتاج الطباعة بالشاشة الحريرية في الموقع خمس آلات طباعة حريرية لطباعة الملابس والحقائب والأقنعة وما إلى ذلك، ويمكنها إنتاج أكثر من 8,000 وحدة في اليوم. ويحتوي إنتاج المطرزات في الموقع أيضاً على معدات ذات قدرة تطريزية تزيد على 50 رأساً، وهي ميزة إنتاجية رئيسية مقارنةً بالمنافسين الأصغر حجماً. ويوظف قسم الخدمات الرقمية أربعة فنانين رقميين لإنشاء علامة تجارية جديدة للعملاء أو صقل العمل الفني المقدم المطلوب تنفيذه. و تعمل جميع الأقسام جنباً إلى جنب لضمان مستوى عالٍ من خدمة العملاء ومنتجات عالية الجودة، مع القدرة على التطوّر والتوسّع حسب الحاجة. (المزيد عن ذلك أدناه).

توظف "جاست رايت بروداكتس" 10 موظفي مبيعات يقدمون خدماتهم إلى أكثر من 1,000 عميل كل عام. بالإضافة إلى ذلك، تعمل "سايج"، وهي منصة للأعمال بين الشركات عبر الإنترنت، على توسيع نطاق عرض منتجات الشركة ليصل إلى 45,000 عميل إضافي في قطاع البيع بالجملة. تُبرز الطبيعة المتكاملة الفريدة للشركة (التصميم، الإنتاج، التسويق، المبيعات، العروض التكميلية) "إيه دي إم كيو" وتجعلها متميزة بين الحشود. وبالإضافة إلى ذلك، أثبتت إستراتيجيتها المتعددة الشركات التابعة والمتعددة المنتجات والمتعددة القطاعات نجاحها، نظراً للنمو المتّسق في المبيعات. ونتيجة لذلك، نعتقد أن النمو الكبير سيستمر وأن بصيرة الإدارة  ستأخذ الشركة وأسهمها إلى مستويات جديدة.

الأحداث الأخيرة

خط الأعمال الجديد

أطلقت الشركة للتو موقعاً إلكترونياً جديداً (https://uscbdlogo.com/) تقدم "إيه دي إم كيو" من خلاله "سي بي دي رول-أون"، وهو منتج موضعي لتخفيف آلام ووجع العضلات. ونعتقد أن هذا المنتج المتخصص متفوق ومتمايز بذكاء مقارنة بمنتجات أخرى تضم مادة "سي بي دي" بسبب الملصقات المخصصة الذكية والمسلية. وتظهر على العلب ملصقات مسلية فريدة مثل (حسناً كان ذلك غبياً Now That Was Dumb ، لقد كان يومي سيئاً I Had a Bad Day ، فقط في حال قمت بالتمارين Just in Case I Workout ، وما إلى ذلك). لذلك، نتصور أن الأشخاص الذين يعانون من الألم يمثلون بحد ذاتهم سوقاً مستهدفاً، ولكن ربما يكون السوق المستهدف الأكبر هو باعتبارها هدية، نظراً لابتكارية المتنج أو الجانب الترويجي. ويوفر كل منتج راحة سريعة المفعول باستخدام مكونات طبيعية بالكامل مع "فول سبكتروم 1000 مج همب" في زجاجة سعة 3 أونصات، لمساعدة الأشخاص الذين يتعاملون مع الألم والوجع اليومي، ويباع بسعر 29.95 دولاراً أمريكيّاً.

العنصر النشط الرئيسي في منتج "سي بي دي رول-أون" هو مكون "سي بي دي" المعزول المشتق من نبات القنب وهو خالٍ من التتراهيدروكانابينول, يتمتع "سي بي دي" بخصائص قوية مضادة للالتهابات ومضادة الأكسدة إلى جانب التأثير المسكن. عند دهنه موضعياً، يمتص الجلد القنب بحيث يتفاعل مع الخلايا والعضلات والمفاصل، لكنه يفعل ذلك بدون الوصول إلى مجرى الدم. وفي حين أن منتج "سي بي دي" يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على تخفيف الألم، فإنه قد يخفف أيضاً الالتهاب الذي يصاحب عادة الألم والإصابة، وبالتالي يوفر تأثيراً مسكّناً وشاملاً.

وبالإضافة إلى "سي بي دي"، يحتوي المنتج أيضاً على مكونات نشطة أخرى مثل المنثول والمغنيسيوم والكافور التي تعمل بشكل تآزري وتؤدي إلى استرخاء العضلات وتخفيف الألم قبل وبعد النشاط الرياضي أو التمرين المكثف. والمنثول مشتق من نبات معروف باسم النعناع. وهو مسكن موضعي فعال يستخدم على نطاق واسع في منتجات تخفيف الآلام الموضعية والعناية بالبشرة.

وعموماً، نعتقد أن هذا العرض قد يحقق نجاحاً مفاجئاً في عامي 2021 و 2022، وخاصةً إذا أضيفت منتجات جديدة إلى الحافظة.

سوق المؤثرين

قدم اللاعب الشهير في العالم والمؤثر على قناة "يوتيوب" بريستون على صفحته Preston@myfiremerch منتجات من مستلزمات عيد ميلاده الجديدة إلى مجموعته التجارية عبر الإنترنت. قامت "إف دبليو برومو"، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة "إيه دي إم كيو"، بتصميم وإنتاج مستلزمات "فايرتاستيك" لبريستون بمناسبة عيد ميلاده. بالإضافة إلى ذلك، قدمت اللاعبة والمؤثرة على "يوتيوب" المعروفة بريانا على صفحتها RoyallyB@، والتي تعد مشهورة جداً بين الأطفال الأصغر سناً، مستلزمات عيد ميلادها الجديدة أيضاً، وهي عبارة عن منتج تم تصميمه وإنتاجه من قبل "إف دبليو برومو" لإضافته إلى مجموعتها التجارية عبر الإنترنت.

يشكّل توسيع نطاق انتشار الشركة بواسطة العرض الإبداعي الذي تتبناه بريانا، وهي أسرع المؤثرات نمواً على "يوتيوب" في العالم، وبريستون الذي تحصد مقاطع الفيديو الخاصة به أكثر من 5 مليارات مشاهدة، ضربة قوية. ويشير ذلك أيضاً إلى أن الشركة لديها الفرصة لزيادة مبيعاتها من خلال الوصول إلى جمهور أوسع وأصغر سناً في فئة الأحداث الترويجية. فالتجربة أكبر برهان، سيّما فيما يتعلق بالإيرادات الناتجة عن هذا القطاع أو هذه القناة. فقد شهدت الطلبات ارتفاعاً في الربع الأول من العام 2021 بنسبة 45 في المائة لتصل إلى أكثر من 500 ألف دولار.

في أوائل هذا العام، وقّعت شركة "إف دبليو برومو" صفقة مع "يو جي مرشندايزنج/أنسبيكبل"، لإنتاج و/أو بيع سلع تحمل علامة "أنسبيكبل" التجارية للشركة. ونظراً إلى أنّ السلع الخاصة بالمؤثر على "يوتيوب" تمثل بالفعل أكثر من 35 في المائة من المبيعات، فإن إضافة العلامة التجارية "أنسبيكبل" ينبغي أن يكون لها أثر مادي في المستقبل. يُعتبر ناثان (UnspeakableGaming) مؤثراً ذائع الصيت على صفحة "ماينكرافت" مع حوالى 11 مليون مشترك، ويشتهر بشكل خاص على "يوتيوب" بقناته التي تحمل إسم UnspeakableGaming.

موجة من الأخبار في الربع الثاني من العام

منذ بداية الربع الثاني، فازت "إيه دي إم كيو" بحوالى عشرة منتجات تشمل تلك الخاصة بأنظمة المدارس، بما فيها منطقة تعليمية مستقلة في هيوستن. نحن نعتبر هذا الفوز في منطقة ألييف التعليمية المستقلة جوهرياً لأن جزءاً كبيراً من هذا الفوز يحصل في منطقة مترو فورت وورث ومحيطها. إنّ اختراق الشركة لهيوستن دلالة على أن الشركة تقوم بتوسيع نطاق انتشارها عبر الولاية لبيع أزيائها الرسمية بالإضافة إلى المنتجات الترويجية الأخرى التي يتم إنتاجها وبيعها وتوزيعها في مختلف الأحداث الرياضية وفعاليات أخرى في محيط تكساس.

على الهامش، أعلنت "إيه دي إم كيو" أنها تمتلك مبنى تجارياً جديداً حصلت عليه بموجب عقد. إنّ تاريخ إغلاق مشروع العقار هو في 15 يوليو أو قبل هذا الموعد، وقد وقّعت الإدارة اتفاقية إيجار لمدة خمسة أعوام للمبنى بأكمله بدءاً من تاريخ الإغلاق، مما يسهم في إضفاء قيمة مادية على الشركة. تتوافق هذه الأخبار مع الانتقال المعلّق لشركة "إيه دي إم كيو" من منشأة الإنتاج الحالية إلى أرض تبلغ مساحتها أكثر من 17.5 فداناً استحوذت عليها في عام 2020. وقد تم إنشاء خطط الموقع والبناء لإيواء مساحة تبلغ نحو 70 ألف قدم مربع من البيع بالتجزئة والإنتاج. وسرعان ما أصبحت المرافق الكبيرة والمعدات المضافة ضرورية للشركة نظراً لنمو مبيعاتها الحالي. ونعتقد أن الشركة ستستخدم بسرعة قدراً كبيراً من السعة التي تزيد عن ثلاث أضعاف حجم منشأة الإنتاج الحالية.

العائدات النهائية

تعد "إيه دي إم كيو" شركة استثنائية متداولة خارج البورصة. تتمتع بخبرة 10 أعوام في زيادة نمو العائدات حيث شهدت أعمالها نمواً مطرداً في عام 2020 على الرغم من انخفاض المبيعات في إحدى قنواتها الأساسية، ذات الصلة بالأزياء المدرسية بسبب القيود التي فُرضت جراء تفشي وباء "كوفيد-19"، مما ألغى حاجة عملائها إلى منتجاتها. علاوة على ذلك، أثبتت الإدارة دهاءها حيث قامت بتأسيس أعمال ثابتة تشمل قناة المنطقة التعليمية المستقلة، والتي أثبتت بالفعل قيمتها في النصف الأول من العام 2021، فتجلى ذكاءها بشكل خاص عند استغلالها الفرص في القنوات سريعة النمو مثل قطاعات اللاعبين والمؤثرين على "يوتيوب". إننا نعتقد أن هذا القطاع يمكن أن يشكّل محركاً هائلاً للمضي قدماً في سوق هدف جديد للجمهور الأصغر سناً. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يعود جانب المبيعات الترويجية المتعلقة بالأعمال إلى حجمه السابق بفضل معاودة عقد المؤتمرات، في حين أنه من المؤكد أن موضوع تخفيف الآلام الجديد بواسطة الكانابيديول سيحقق مبيعات قوية هذا العام أيضاً.

أخيراً، نعتقد أن الفرصة متاحة لـشركة "إيه دي إم كيو" للمشاركة في استراتيجية الدمج والاستحواذ على الشركات المنافسة التي قد يكون لها انتشار في مناطق جغرافية أخرى أو تقدم سلسلة متكاملة من المنتجات. واجهت العديد من هذه الشركات تحديات جمّة في البيئات الصعبة، فهي تتبنى القليل من الاستراتيجيات التي تمكّنها من الخروج من الأزمات. يمكن أن تقدم هذه الأنواع من الصفقات نمواً كبيراً وأرباحاً للشركة في المستقبل. بفضل غياب الديون طويلة الأجل في الميزانية العمومية، والاستفادة من سعر أسهمها، يمكن لتوقعات "إيه دي إم كيو" للنمو العضوي وغير العضوي أن تعمل على دفع الأسهم إلى ما بعد 0.30 دولار في الأشهر الـ 12 المقبلة. في الوقت الراهن، تجدر الإشارة إلى أن "إيه دي إم كيو" تقوم بالتداول فوق متوسط متحرك لليوم يبلغ 50 إلى 200، وهي ميزة فنية صعودية.

فريق القيادة في "إيه دي إم إنديفرز"

المسؤولون التنفيذيّون المؤسسيّون

مارك جونسون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

يعمل السيّد جونسون في قطاع المنتجات الترويجيّة، وهو قطاع يعشقه وشهد نجاحاً كبيراً فيه لأكثر من 35 عاماً، بعد إطلاق عمله التجاري الأوّل خلال دراسته الثانوية. وأطلق السيّد جونسون شركة "جاست رايت برودكتس" في العام 2010، وجذب منذ ذلك الوقت قاعدة عملاء قويّة، وفريقاً ممتازاً من الموظفين والمتخصّصين في مجال المبيعات ساهموا برفع المبيعات من 10 إلى 30 في المائة على أساس سنوي. وحصل السيّد جونسون على شهادة في إدارة الأعمال من جامعة تكساس المسيحيّة في فورت وورث بتكساس.

ساره نيلسون، الرئيسة التنفيذيّة للشؤون التشغيليّة والمديرة

تشمل مسيرة السيدة نيلسون المهنيّة مساعدة الشركات الصغيرة بحاجاتها على صعيد التواصل الاجتماعي، والتسويق، والإعلانات. وتمتلك أيضاً خبرة كبيرة في مجال جمع التبرعات وإدارة المدارس غير الربحيّة، والمؤسّسات الإقليميّة، والنوادي الرياضيّة. ودخلت السيدة نيلسون حديثاً قطاع المنتجات الترويجيّة خلال العامَين الماضيين، وعملت في المبيعات والعمليّات. حصلت على بكالوريوس فنّي في التصميم البيئي من "جامعة تكساس إيه آند إم" في كوليج ستيشن بتكساس.

معتصم خانفور، قسم المحاسبة

يأتي من الأردن حيث حصل على بكالوريوس في المحاسبة من جامعة آل البيت في المفرق بالأردن. وكان السيّد خانفور مالك الكثير من الشركات في عمّان بمسقط رأسه، وانتقل إلى الولايات المتحدة الأمريكيّة في العام 2015. ويشغل منصب الرئيس التنفيذي للشؤون الماليّة في "جاي آر بيه".

صبحا بوثلاث، نائبة رئيس قسم التسويق

تأتي السيدة بوثلاث إلى "إيه دي إم إنديفرز" مع عشرة أعوام من الخبرة في مجال التسويق، وتحديداً في مساعدة العملاء على خلق علامات تجاريّة ووعي حول العلامات التجاريّة عبر تطبيق استراتيجيّات تسويقيّة فعالة. وتُعدّ متخصّصة في مجال إدارة وتنفيذ الحملات التسويقيّة منذ تصوّرها ووصولاً إلى استكمالها باستخدام منصّات التسويق الرقميّة لزيادة المبيعات وإنتاجيّة الشركة. وإنّ السيدة بوثلاث خريجة في تصميم الجرافيك من معهد الفنون والتصميم في نيويورك. وحصلت أيضاً على ماجستير في علم الاقتصاد من جامعة كاليكوت في الهند.

ديفيد كيرك، نائب رئيس قسم المبيعات

إنّ السيّد كيرك من مواليد تكساس، وهو خريج جامعة تكساس المسيحية في فورت وورث، يتمتّع بخبرة تفوق 30 عام في قطاع المنتجات الترويجيّة. ويمتلك السيّد كيرك خبرة كبيرة في المبيعات بين الشركات، بالإضافة إلى البيع مباشرةً إلى المستخدمين النهائيّين. ولديه أيضاً خبرة 20 عام في استيراد السلع من جميع أنحاء العالم.

لمحة عن الإحصائيّات الماليّة

حقّقت "إيه دي إم كيو" أداءً مذهلاً، إذ تتمتّع شركتها الرئيسة التابعة بخبرة طويلة على صعيد نموّ المبيعات، ووجّهت الإدارة الشركة نحو مبيعات بقيمة 5 مليون دولار أمريكي في العام 2020 على الرغم من خسارة 50 في المائة من قنوات المدارس الرئيسة الخاصّة بها. وسجّلت "إيه دي إم كيو" بالتالي ارتفاعاً بنسبة 32 في المائة في إيراداتها، في حين تعاني غالبيّة الشركات من التراجع. وكانت الخسارة التشغيليّة شبه معدومة عن تلك الفترة. وفي الربع الأوّل من العام 2021، ارتفعت المبيعات بنسبة 31 في المائة لتصل إلى 1.1 مليون دولار أمريكي، من 881 ألف دولار أمريكي في الربع الأوّل من العام 2020، مع أرباح تشغيليّة تبلغ حوالي 20 ألف دولار أمريكي بالمقارنة مع خسارة (59 ألف دولار أمريكي). ونرى أنّ تكاليف الفوائد شبه منعدمة والمرونة الماليّة وافرة بفضل عدم توافر ديون طويلة الأمد.

واستشرافاً للمستقبل، نتوقع أن تبلغ المبيعات الإجماليّة 6.5 مليون دولار أمريكي في العام 2021، بارتفاع نسبته 30 في المائة، نتيجة مضاعفة مبيعات الزيّ المدرسي، ومع هامش تشغيلي بنسبة 4 في المائة على الدخل التشغيلي الذي يبلغ 270 ألف دولار أمريكي. أمّا بالنسبة إلى عام 2022، فنتوقع تحقيق إيرادات بقيمة 9 مليون دولار أمريكي، أي بارتفاع بنسبة 38 في المائة، بدفعٍ من القنوات الحالية، وتجدد المبيعات المرتبطة بألعاب الفيديو/ اليوتبوب، وتوسّع كلّ من المنتجات والمناطق الجغرافية، بما في ذلك مبيعات الكانابيديول التي نعتبرها راقدة – خاصّة مع إضافة منتجات جديدة للحافظة.

عوامل الخطر

نرى من وجهة نظرنا أنّ أكبر خطر قد تواجهه شركة "إيه دي إم كيو" هو عودة القيود المرتبطة بوباء "كوفيد-19"، والتي قد تؤثّر بسوق المؤتمرات. ولا نعتقد أنّ الشركة ستتأثّر إذ تجري 75 في المائة من مبيعات الزيّ المدرسي تقريباً خلال الصيف، بل نعتقد أنّها ستشكّل محفزاً للمبيعات في هذه الفترة. قد ينشأ عامل خطر آخر عن التوريد المتقطّع للمنتجات/ السلع المرتبطة بسوق ألعاب الفيديو/ اليوتيوب. وتشمل عوامل الخطر التنافسيّة في الأعمال كلّاً من التسعير، أو المبيعات/التسويق الأكثر فعاليّة من قبل المنافسين، أو أسواق/ قطاعات رئيسة للمنتجات أو الأهداف حيث لا حضور لشركة "إيه دي إم كيو".

وقد تنتج عوامل الخطر المذكورة أعلاه عن منافسين أكبر، أو شركات حاليّة، أو شركات جديدة. لكن تتماشى هذه المخاوف المستقبليّة مع شركات من حجم ومركز "إيه دي إم كيو". وبالإضافة إلى ذلك، نرى أنّ فريق الإدارة المتمرّس في "إيه دي إم كيو" جاهز لتخطي هذه العراقيل وتحقيق نموّ كبير وتطبيقات إداريّة متماسكة للتواصل الاجتماعي.

ويشكّل التقلّب والسيولة مصدرَي قلق نمطيّين للأسهم المتداولة خارج البورصة. ويشكّل الوصول الإيجابي لرأس المال وتوافره لتمويل إصدارات المنتجات، وحملات التسويق المتواصلة، ومبادرات أخرى، فائدة ماليّة رئيسة للشركة المدرجة. وبما أنّه يتمّ استخدام أجزاء كبرى من عائدات أيّ تمويل مستقبلي لتعزيز تطوير الأعمال والمبيعات، أو عمليّات الدمج والاستحواذ المحتملة، نعتقد أنّ أيّ تأثير تخفيفي ناتج عن التمويل قد يُقابل بالزيادات ذات الصلة على قيمة السوق.

تحديد القيمة والخلاصة

تُعدّ "إيه دي إم إنديفرز" شركة فريدة من نوعها تعمل في مجال واحد للمنتجات والخدمات المتخصّصة، وشهدت نموّاً ثابتاً تُحسد عليه. ونعتقد أنّ الشركة جاهزة لمعدلات نموّ أعلى من الآن فصاعداً. وتشتهر "إيه دي إم كيو" بمنتجاتها الترويجيّة وعروضها الخاصّة مثل الزيّ المدرسي وزيّ العمل في منطقة دالاس فورت ورث متروبليكس، وتتمتّع في الوقت الحالي بمبيعات ملموسة نتيجة المؤثرين على الإنترنت. وتعمل الشركة مع مؤثرين بارزين في مجال ألعاب الفيديو/ اليوتيوب في أسواق الأطفال/ الشباب، وهي فرصة كبيرة بالنسبة إلى "إيه دي إم كيو".

وكانت الشركة ناشطة كثيراً في النصف الأوّل من العام 2021، ونرى أنّ الشركة مهيأة لمجموعة من الفعاليّات الرئيسة التي تشكّل محفزات قصيرة وطويلة المدى لنموّ مبيعات المنتجات والقطاعات الرئيسة. وارتفعت مبيعات "إيه دي إم كيو" بنسبة 32 في المائة في العام 2020 على الرغم من التحديات الناجمة عن جائحة "كوفيد-19"، وإنّنا مقنعون أنّ الأفضل لم يأتِ بعد. ويشير نموذجنا إلى وصول المبيعات إلى 6.5 مليون دولار أمريكي في العام 2021 و9 مليون دولار أمريكي في العام 2022.

وإنّ السعر المحدّد للسهم لفترة ستة أشهر هو 0.22 دولار أمريكي، ما يشكّل قفزة بنسبة 159 في المائة عن الإغلاق البارحة، وقد تتخطى "إيه دي إم كيو" عتبة الـ 0.30 دولار أمريكي في فترة 12 شهراً. وقد يتحسّن الدخول المستمرّ إلى أسواق حاليّة وجديدة، بالإضافة إلى قطاعات رئيسة جديدة، من خلال عمليّات الدمج والاستحواذ، وهو ما نؤمن بأنّه سيتحقّق وبالتالي سيزيد سعر السهم أكثر.

كبير المحلّلين: روبرت جولدمان

قام روب جولدمان بتأسيس "جولدمان سمول كاب ريسرتش" في العام 2009، ويتمتّع بخبرة تفوق 25 عام في مجال الاستثمار وأبحاث الشركات من خلال موقعه ككبير محلّلي الأبحاث، وكمدير للحافظات وللصناديق الاستثماريّة المشتركة. وخلال عمله كمحلّل من جانب البائع، شغل روب منصب عضو أوّل ضمن فرق التكنولوجيا والاتصالات في "بايبر جافراي". وقبل انضمام روب إلى "بايبر"، قاد "إيمورجنغ جروث ريسرتش جروب" التابعة إلى "جوزفتال آند كو" والتي تتخذ من واشنطن مقرّاً لها. وبالإضافة إلى الخبرة في مجال التحليل من جهة البائع، شغل روب منصب الرئيس التنفيذي لشؤون الاستثمار في شركة لإدارة الاستثمارات الصغيرة وفي "بلو آند وايت إنفاستمنت ماناجمنت"، حيث قام بإدارة حافظات النموّ الصغير و"ذا بلو آند وايت فاند".

شهادة المحلّل

أنا، روبرت جولدمان، أُقرّ هنا أنّ وجهة النظر المعبّر عنها في هذا التقرير البحثي تعكس بدقة آرائي الشخصيّة حول الأوراق الماليّة وجهات الإصدار المعنيّة. وأصرّح أيضاً بعدم ارتباط أيّ جزء من مكافأتي مباشرةً أو بصورة غير مباشرة بالتوصيات أو وجهات النظر المعبّر عنها في هذا التقرير البحثي.

إخلاء مسؤوليّة

تمّ إعداد تقرير "أوبورتونيتي ريسرتش" لأهداف إعلاميّة فقط.

تجري "جولدمان سمول كاب ريسرتش" (قسم تابع إلى "تو تراينجل كونسالتينج جروب" المحدودة) أبحاثها وفق نموذجَين: "جولدمان سلكت ريسرتش" و"جولدمان أوبورتونيتي ريسرتش". ويعكس نموذج "سيلكت" أفكار داخليّة في الشركة عن الأسهم، بالإضافة إلى التطلعات الاقتصاديّة وتطلعات سوق الأسهم. تعكس تقارير وتحديثات "أوبورتونيتي ريسرتش" ومقالات "مايكروكاب هوت توبكس" الأبحاث الحاصلة على الرعاية (المدفوعة)، لكنّها قد تشمل أيضاً أفكار الأبحاث غير الحاصلة على رعاية حول الاستثمارات رأس الماليّة الصغيرة والتي تحمل في العادة مخاطر أكبر من الأسهم المشمولة في فئة "سيليكت ريسرتش". ومن الجدير بالذكر أنّنا في حين نجري المتابعة بشكلٍ منفصل، نستخدم الكثير من معايير التغطية نفسها في تحديد تغطية جميع الأسهم وفق نموذجَي الأبحاث الاثنين. وتتمتّع التقارير البحثيّة حول الأسهم الموصوفة وفق نموذج "أوبورتونيتي ريسرتش" بالعادة بعوامل خطر أعلى وقد تتمتّع بجوانب إيجابيّة أكبر. وتمّت مكافأة "جولدمان سمول كاب ريسرتش" من قبل الشركة بمبلغ 4 آلاف دولار أمريكي عن إنتاج وتوزيع التقرير البحثي، بما في ذلك بيان صحفي. وتمّ الاستحصال على جميع المعلومات المذكورة في هذا التقرير من قبل الشركة عبر التقارير المرفوعة إلى الجهات المختصّة، أو البيانات الصحفيّة، أو موقع الشركة الإلكتروني، أو من خلال بذلنا للعناية الواجبة. وليس المحلّلون مسؤولين سوى تجاه الجمهور، ويُدفع لهم مسبقاً لتفادي الفوائد الماليّة، والحفاظ على الرقابة التحريريّة، وضمان الاستقلاليّة. ويحصل المحلّلون على مكافآتهم عن كلّ تقرير وليس عن التوصيات التي يقدمونها.

ليست "جولدمان سمول كاب ريسرتش" تابعة إلى "جولدمان ساكس آند كو" بأيّ شكل من الأشكال.

وبغضّ النظر عن المحتوى الواقعي لمقالاتنا حول الشركة، قد نعلن من وقتٍ لآخر عن رأينا الخاصّ حول الشركة، وأعمالها، وأسواقها، بالإضافة إلى الفرص المتاحة لها. وتُعتبر أيّ آراء قد نعلن عنها حول الشركة خاصّ بنا فحسب، وهي تعتمد على حقوقنا بموجب التعديل الأوّل للدستور الأمريكي. ونعلن عن هذه الآراء من أجل المناقشات العامّة لقرائنا فحسب. لا يجب اعتبار آرائنا كاملة، أو دقيقة، أو محكمة، أو نصائح استثماريّة حاليّة. وتخضع هذه المعلومات والآراء المعبّر عنها إلى التغيير من دون إشعار.

وتمّ الاستحصال على المعلومات المستخدمة وبيانات الوقائع من مصادر تُعتبر موثوقة، لكنّنا لا نضمن ولا نوضح اكتمالها أو دقتها. ولم تجرِ "جولدمان سمول كاب ريسرتش" تحقيقاً أو استقصاءاً مستقلّاً للتأكّد من دقّة أيّ معلومات قدمتها الشركة، أو شركات أخرى. لقد اعتمدت "جولدمان سمول كاب ريسرتش" على معلومات قدمتها الشركة من خلال تقاريرها، وبياناتها الصحفية، وعروضها فحسب، كما من خلال بذل العناية اللازمة الداخليّة الخاصّة بنا للدقة والاكتمال. وتخضع هذه المعلومات والآراء التي تمّ التعبير عنها إلى التغيير من دون إشعار. ولا يشكّل أيّ تقرير أو ملاحظة صادرة عن "جولدمان سمول كاب ريسرتش" عرض، أو نصيحة، أو التماس عرض شراء أو بيع الأوراق الماليّة المذكورة أو المُناقشة. ولا يأخذ هذا التقرير الأهداف الاستثمارية، أو الوضع المالي، أو الحاجات الخاصة بأيّ شخص معيّن بعين الاعتبار. ولا يقدّم هذا التقرير جميع المعلومات التي يحتاجها مستثمر لاتخاذ قرار حول إجراء الاستثمار أم لا. ولا يشكّل أي نقاش حول المخاطر في هذا العرض إفصاحاً عن جميع المخاطر أو نقاشاً كاملاً عن المخاطر المذكورة. ولم يتمّ تسجيل "جولدمان سمول كاب ريسرتش" ولا شركتها الأم كشركة وساطة-تداول الأوراق الماليّة، أو كمستشارة استثمارات مع "فينرا"، أو لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكيّة، أو مع أيّ هيئة تنظيميّة للأوراق الماليّة.

ويتمّ تقديم جميع المعلومات في هذا التقرير "كما هي" ومن دون ضمانات، صريحة أم ضمنيّة، أو بيانات من أيّ نوع. وإلى الحدّ الأقصى المسموح به بموجب القانون المعمول به، لن تكون شركة "تو تراينجل كونسالتينج جروب" المحدودة مسؤولة عن جودة، أو دقة، أو اكتمال، أو موثوقية، أو توقيت هذه المعلومات، أو لأيّ أضرار مباشرة، أو غير مباشرة، أو لاحقة، أو عرضيّة، أو مميّزة، أو عقابيّة قد تنشأ عن استعمال هذه المعلومات من قبلكم أو أيّ شخص آخر (بما في ذلك ومن دون الحصر الأرباح الضائعة، وخسارة الفرص، وخسائر التداول، والأضرار الناتجة عن أيّ عدم دقة أو عدم اكتمال هذه المعلومات). ولن تكون شركة "تو تراينجل كونسالتينج جروب" مسؤولة تجاهكم أو تجاه أيّ شخص آخر عن أيّ ضرر، أو عقد، أو إهمال، أو مسؤولية قانونية، أو مسؤولية منتجات، أو فرضية أخرى حول عرض المعلومات هذا، لأقصى درجة يسمح بها القانون.

للمزيد من المعلومات، يمكنكم زيارة بيان إخلاء المسؤوليّة خاصّتنا على الرابط الإلكتروني التالي: www.goldmanresearch.com.

لمحة عن "إيه دي إم كيو"

منذ العام 2010، كانت شركة "جاست رايت بروداكتس" التابعة لنا والتي نمتلكها بالكامل تزيد مبيعاتها بشكلٍ ثابت، مع تحقيق مبيعات بقيمة 5.1 مليون دولار أمريكي في العام 2020. وتبيع الشركة "أيّ شيء يمتلك شعاراً" على موقعها الإلكتروني www.JustRightProducts.com، وتطوّر منتجات تتراوح بين بطاقات العمل الفريدة وأكواب القهوة، وقمصان التي-شيرت والأحذية، مع عشرات آلاف المنتجات الفريدة الأخرى التي يمكن الاختيار بينها. وتقوم "جاست رايت برودكتس" بتشغيل أعمال مدمجة في قطاعات رئيسة متنوعة في منطقة دالاس فورت ورث متروبليكس، وتتألّف هذه الأعمال من قسم بيع بالتجزئة، وإنتاج الطباعة على الشاشة، وإنتاج التطريز، والإنتاج الرقمي، وتأمين مصادر المبيع بالجملة للواردات، والأزياء الرسميّة.

• www.admendeavors.com
• www.fwpromo.com
• www.justrightproducts.com
• www.uscbdlogo.com
• www.facebook.com/groups/admqshareholders
• /https://fortworth.academicoutfitters.com

البيانات التطلعيّة

قد يحتوي هذا البيان الصحفي على وسائط متعددة بالمعنى المقصود في القسم "21 إي" من قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 وتعديلاته، والقسم "27 إيه" من قوانين الأوراق المالية لعام 1933 وتعديلاته. وتُعدّ أيّ بيانات واردة في هذا البيان الصحفي وليست وقائع تاريخيّة بيانات تطلعيّة تشمل عدداً من المخاطر والشكوك وتتمّ وفقاً لأحكام الملاذ الآمن لقانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية للعام 1995. وتُستخدم كلمات مثل "استراتيجيّة"، و"نتوقّع"، و"نستمرّ"، و"نخطط"، و"نترقب"، و"نؤمن"، و"قد"، و"سوف"، و"نقدّر"، و"نهدف"، و"ننشد"، و"أهداف"، و"غايات"، وكلمات أخرى تتمتّع بالمعنى نفسه لتحديد البيانات التطلعيّة، لكنّها ليست الوسيلة الحصريّة لتحديد هذه البيانات. وتقوم هذه البيانات التطلعيّة على التوقعات الحاليّة، وتشمل المخاطر المعروفة وغير المعروفة، وتعتمد على أطراف ثالثة للمعلومات، والصفقات التي يمكن إلغاءها، وعوامل أخرى قد تؤدي إلى اختلاف نتائجنا الفعليّة، أو أدائنا أو إنجازاتنا، أو تطوراتنا في القطاع، إلى الاختلاف مادياً عن النتائج المتوقعة، أو الأداء والإنتاجات المعبر عنها والموحى بها في هذه البيانات التطلعيّة. وتشمل العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعليّة مادياً عن النتائج المتوقعة مخاطر وشكوك مرتبطة بتقلّب الظروف الاقتصادية العالمية أو الظروف الاقتصادية المرتبطة بالقطاع التجاري، ووباء "كوفيد-19"، وأداء الإدارة، وأعمال المنظمين الحكوميّين والبائعين والموردين، وتدفقاتنا النقدية وقدرتنا على تحقيق التمويل، والمنافسة، والظروف الاقتصادية العامة، وعوامل أخرى يتمّ تفصيلها في تقاريرنا المرفوعة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. ونهدف أن تخضع جميع البيانات التطلعيّة إلى أحكام الملاذ الآمن. ولا نتعهد بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية بطريقة علنية، سواء نتيجة معلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غيرها.

يمكنكم الاطلاع على النسخة الأصلية للبيان الصحفي على موقع "بزنيس واير" (businesswire.com) على الرابط الإلكتروني التالي: /https://www.businesswire.com/news/home/20210629005028/en

إن نص اللغة الأصلية لهذا البيان هو النسخة الرسمية المعتمدة. أما الترجمة فقد قدمت للمساعدة فقط، ويجب الرجوع لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.